2008年中国化学纤维行业投资评价报告

第一章化学纤维行业市场供需分析及预测	1
第一节化学纤维行业在国民经济中地位变化	1
一、化学纤维行业产业链分析	1
二、化学纤维行业工业总产值所占GDP比重变化	2
三、化学纤维行业投资额度占全国投资总额比重变化分析	2
第二节化学纤维行业供给分析及预测	3
一、化学纤维行业供给总量及速率分析	3
二、化学纤维行业供给结构变化分析	4
三、化学纤维行业2008-2010供给预测	5
（一）在建及拟建项目分析	5
（二）2008-2010供给预测	6
第三节化学纤维行业需求分析及预测	6
一、化学纤维行业需求总量及速率分析	6
二、化学纤维行业需求结构变化分析	7
三、化学纤维行业2008-2010需求预测	7
第四节化学纤维行业进出口分析及预测	9
一、化学纤维原料依赖进口	9
二、出口退税对化纤产品出口影响明显	9
三、化学纤维行业进出口预测	10
第五节化学纤维行业供需平衡及价格分析	11
一、化学纤维行业供需平衡分析	11
（一）库存水平分析	11
（二）供需平衡分析	11
二、化学纤维行业价格变化分析及预测	12

第二章化学纤维行业规模与效益分析及预测	14
第一节化学纤维行业规模分析及预测	14
一、化学纤维行业资产规模变化分析	14
二、化学纤维行业收入和利润变化	14
第二节化学纤维行业效益分析及预测	16
一、化学纤维行业三费变化分析	16
二、化学纤维行业效益分析	17
三、平均生产率大幅增长	18
四、化学纤维行业财务指标的影响因素	19
五、化学纤维行业绩效预测	20

第三章化学纤维行业竞争分析及预测	21
第一节化学纤维行业竞争特点分析	21
一、化学纤维行业处于快速发展阶段	21
二、行业集中度逐步提高	22
三、行业进入和退出壁垒较高	23
（一）进入壁垒	23
（二）退出壁垒	23
第二节化学纤维行业竞争格局发展趋势预测	24
一、企业竞争最大的风险来自成本而不是价格	24
二、技术创新和环保节能将成为新一轮竞争热点	25
三、品牌建设会成为未来竞争主要方向	25
四、产业链的延伸将降低竞争风险	26
第三节化学纤维行业资产重组分析及预测	26
第四节化学纤维行业行业技术水平发展分析及预测	27
一、用高新技术改造提升传统的化纤产业	27
二、加快高技术纤维发展，重点品种实现产业化生产。	28
三、加强工程力量	29

第四章化学纤维行业子行业分析及预测	30
第一节化学纤维行业子行业对比分析	30
一、化学纤维行业子行业规模指标比重变化分析	30
二、化学纤维行子行业经济运行对比分析	31
第二节纤维素纤维原料及纤维制造业发展状况分析及预测	33
一、行业发展基本特征	33
（一）纤维素原料纤维行业需求旺盛	33
（二）纤维素原料纤维产品价格快速上涨	33
（三）企业盈利分化严重	34
（四）企业集中度相对较高	34
二、行业规模及经济运行状况	35
（一）行业资产增速稳步回升	35
（二）收入和利润大幅提高	35
（三）整体经济形式向好，盈利能力稳步提高	36
三、行业发展趋势分析	37
第三节合成纤维制造业发展状况分析及预测	38
一、行业发展基本特征	38
（一）合成纤维行业发展受困于高油价	38
（二）合成纤维行业分化明显	39
（三）企业集中度相对分散	39
二、行业规模及经济运行状况	40
（一）行业资产发展平稳	40
（二）行业处于微利发展阶段	41
（三）整体经济运行指标持续改善	42
三、行业发展趋势分析	43

第五章化学纤维行业地区分析及预测	46
第一节化学纤维行业区域分布总体分析及预测	46
一、化学纤维行业区域分布特点分析及预测	46
二、化学纤维行业规模指标区域分布分析及预测	46
三、化学纤维行业效益指标区域分布分析及预测	47
第二节浙江省化学纤维行业发展分析及预测	48
一、浙江省在化学纤维行业中的地位及特征分析	48
（一）地位变化分析	48
（二）企业规模以中型企业为主	49
（三）企业比重平均	50
二、浙江省化学纤维行业经济运行状况分析	50
三、浙江省子行业对比分析	52
（一）规模指标对比分析	52
（二）效益指标对比分析	52
四、浙江省化学纤维行业发展趋势预测	52
第三节江苏省化学纤维行业发展分析及预测	53
一、江苏省在化学纤维行业中的地位及特征分析	53
（一）地位变化分析	53
（二）大型企业比重超过一半	54
（三）企业比重分析	55
二、江苏省化学纤维行业经济运行状况分析	55
三、江苏省子行业对比分析	56
（一）规模指标对比分析	56
（二）效益指标对比分析	57
四、江苏省化学纤维行业发展趋势预测	57
第四节福建省化学纤维行业发展分析及预测	59
一、福建省在化学纤维行业中的地位及特征分析	59
（一）地位变化分	59
（二）地区行业经济以中小企业为主	60
（三）企业比重分析	60
二、福建省化学纤维行业经济运行状况分析	61
三、福建省子行业对比分析	62
（一）规模指标对比分析	62
（二）效益指标对比分析	62
四、福建省化学纤维行业发展趋势预测	63
第五节广东省化学纤维行业发展分析及预测	63
一、广东省在化学纤维行业中的地位及特征分析	63
（一）地位变化分析	63
（二）各种规模企业平衡发展	64
（三）企业比重分析	65
二、广东省化学纤维行业经济运行状况分析	65
三、广东省子行业对比分析	66
（一）规模指标对比分析	66
（二）效益指标对比分析	66
四、广东省化学纤维行业发展趋势预测	67

第六章化学纤维行业企业分析及预测	68
第一节化学纤维行业企业特征分析	68
一、化学纤维行业企业总体特征分析	68
二、化学纤维行业企业规模特征分析	68
（一）小型企业占据数量优势	68
（二）小型企业扩张过快	69
（三）大型企业亏损增长较快	70
（四）中型企业盈利能力较强	70
三、化学纤维行业企业所有制特征分析	71
（一）私营企业占据数量优势	71
（二）外商、股份制和私营企业资产扩张较快	71
（三）国有企业亏损面较大	72
（四）股份制企业和外商企业盈利能力较强	72
四、长三角地区是化学纤维行业主要企业分布地区	73
第二节化学纤维行业企业集中度分析	73
一、总体集中度分析	73
二、前20家企业经济运行分析	74
（一）盈利能力分析	74
（二）偿债能力分析	75
（三）发展能力分析	76
（四）营运能力分析	77
第三节化学纤维行业上市公司运营状况对比分析	77
一、总体排名分析	77
二、获利能力分析	79
三、营运能力分析	80
四、偿债能力分析	81
五、发展能力分析	81
第四节浙江华峰氨纶股份有限公司分析	83
一、企业基本情况	83
二、企业行业地位分析	83
三、企业采购及技术优势分析	84
四、企业经营状况分析	84
五、公司发展规划及前景预测	85
第五节山东海龙股份有限公司分析	86
一、企业基本情况	86
二、企业行业地位分析	87
三、企业经营状况分析	87
四、公司发展规划及前景预测	88

第七章化学纤维行业投资风险分析及提示	89
第一节宏观经济环境风险分析及提示	89
一、宏观经济环境	89
二、宏观调控政策	89
三、汇率变化风险	90
第二节上下游风险分析及提示	91
一、上游行业风险分析与提示	91
二、下游行业风险分析与提示	92
三、其它关联行业风险分析与提示	93
第三节行业政策风险分析及提示	94
一、化纤工业"十一五"发展指导意见	94
二、出口退税政策降低	95
第四节行业市场风险分析及提示	96
一、市场竞争风险分析与提示	96
二、市场供需风险分析与提示	97

第八章化学纤维行业投资机会及建议	99
第一节化学纤维行业总体发展特点及投资建议	99
一、行业总体发展特点与投资额度建议	99
二、行业资金需求特点与投资额度建议	99
第二节化学纤维行业子行业投资分析与建议	100
第三节化学纤维行业区域投资分析与建议	101
一、化学纤维行业区域特点分析	101
二、区域市场投资建议	101
第四节化学纤维行业企业投资分析与建议	103
一、适当增加投资额度给技术、环保占有优势的企业	103
二、产业链完善应作为企业投资重要依据	103
三、根据企业运营效率与财务状况决定投资策略	103
四、投资重点应放在名牌企业	103

表目录
表1 2007年1-11月合成纤维行业主要产品产量	5
表2 2007年化学纤维行业主要在建及拟建项目	5
表3 2004-2007年11月各子行业销售收入比重变化	7
表4 人造纤维原料进出口统计	9
表5 合成纤维初级原料进出口统计	9
表6 2004-2007年化学纤维行业财务指标	17
表7 纤维素原料纤维企业2007年11月集中度	34
表8 纤维素原料纤维子行业2007年11月前20家企业指标比重	34
表9 2004-2007年纤维素原料制造行业财务指标	37
表10 合成纤维企业2007年11月集中度	40
表11 合成纤维素子行业2007年11月前20家企业指标比重	40
表12 2004-2007年合成纤维制造业财务指标	43
表13 2007年化学纤维行业资产和收入各区域分布	47
表14 2007年化学纤维行业地区盈利状况分析	47
表15 2007年化学纤维行业前四大地区亏损状况	48
表16 2004-2007年浙江省化学纤维产量变化	49
表17 浙江省化学纤维行业企业类型状况	50
表18 浙江省化学纤维行业2007年11月前10家企业指标比重	50
表19 2004-2007年浙江省化学纤维行业财务指标	51
表20 浙江省化学纤维行业子行业规模对比	52
表21 浙江省化学纤维行业子行业盈利状况对比	52
表22 2004-2007年江苏省化学纤维产量变化	53
表23 江苏省化学纤维行业企业类型状况	54
表24 江苏省化学纤维行业2007年11月前10家企业指标比重	55
表25 2004-2007年江苏省化学纤维行业财务指标	56
表26 江苏省化学纤维行业子行业规模对比	57
表27 江苏省化学纤维行业子行业盈利状况对比	57
表28 2004-2007年福建省化学纤维产量变化	60
表29 福建省化学纤维行业企业类型状况	60
表30 福建省化学纤维行业2007年11月企业指标比重	60
表31 2004-2007年福建省化学纤维行业财务指标	61
表32 福建省化学纤维行业子行业规模对比	62
表33 福建省化学纤维行业子行业盈利状况对比	62
表34 2004-2007年广东省化学纤维产量变化	64
表35 广东省化学纤维行业企业类型状况	64
表36 广东省化学纤维行业2007年11月企业指标比重	65
表37 2004-2007年广东省化学纤维行业财务指标	65
表38 广东省化学纤维行业子行业规模对比	66
表39 广东省化学纤维行业子行业盈利状况对比	67
表40 化学纤维行业不同规模企业资产状况	69
表41 化学纤维行业不同规模企业亏损状况	70
表42 化学纤维行业不同规模企业盈利状况	70
表43 化学纤维行业不同所有制企业资产状况	71
表44 化学纤维行业不同所有制企业亏损状况	72
表45 化学纤维行业不同所有制企业盈利状况	72
表46 2007年化学纤维行业企业区域分布	73
表47 化学纤维企业2007年11月集中度	73
表48 化学纤维行业2007年11月前20家企业指标比重	74
表49 化学纤维行业2007年11月前20家企业获利能力	75
表50 化学纤维行业2007年11月前20家企业偿债能力	75
表51 化学纤维行业2007年11月前20家企业发展能力	76
表52 化学纤维行业2007年11月前20家企业营运能力	77
表53 上市公司分析指标及权重	78
表54 化学纤维行业2007年前三季度上市公司企业排序	78
表55 化学纤维行业2007年前三季度上市公司获利能力	79
表56 化学纤维行业2007年前三季度上市公司营运能力	80
表57 化学纤维行业2007年前三季度上市公司偿债能力	81
表58 化学纤维行业2007年前三季度上市公司发展能力	82
表59 2007年三季度浙江华峰氨纶公司行业地位	84
表60 2004-2007年浙江华峰氨纶公司财务指标	85
表61 2007年三季度山东海龙股份公司行业地位	87
表62 2004-2007年山东海龙公司财务指标	88
表63 化学纤维行业宏观经济风险分析	91
表64 06年初至2007年11月粘胶原料价格变动分析	92
表65 化学纤维行业上下游产业风险分析	93
表66 化学纤维行业政策运行风险	94

图目录
图1 2004-2007年化学纤维行业工业生产总值及占GDP比重变化	2
图2 化学纤维行业固定资产投资占全社会固定资产投资比重	2
图3 2004-2007年化学纤维行业工业生产总值及增速变化	3
图4 2004-2007年化学纤维产量及增长速度变化	4
图5 2004-2007年化学纤维行业子行业产量及增长速度变化	5
图6 2004-2007年化学纤维行业销售收入及增速变化	6
图7 2006-2007年粘胶长丝出口量及出口额变化	10
图8 2006-2007年氨纶出口量及出口额变化	10
图9 2007年我国化纤行业存货及库存水平变化	11
图10 2007年我国化纤行业产销量及产销率变化	12
图11 2007年我国粘胶纤维价格变化	12
图12 2007年我国氨纶纤维价格变化	13
图13 我国纺棉织品三大原料用量比例（%）	13
图14 2004-2007年化学纤维行业资产变化	14
图15 2004-2007年化学纤维行业收入和利润变化趋势	15
图16 2004-2007年化学纤维行业利润率变化趋势	15
图17 2004-2007年化学纤维行业三费增速变化	16
图18 2004-2007年化学纤维行业三费所占销售收入比重变化	17
图19 2004-2007年化学纤维行业平均生产率变化水平	19
图20 2004-2007年化学纤维行业销售收入增速变化	21
图21 2004-2007年化学纤维企业数量变化	23
图22 2004-2007年化学纤维企业平均固定资产净值	24
图23 2004-2007年不同子行业资产比重变化	31
图24 2004-2007年不同子行业收入比重变化	31
图25 2004-2007年不同子行业利润比重变化	31
图26 2004-2007年不同子行业资产增速对比	32
图27 2004-2007年不同子行业收入增速对比	32
图28 2004-2007年不同子行业利润增速对比	32
图29 纤维素原料纤维制造成本比例	33
图30 2004-2007年纤维素原料制造行业资产变化	35
图31 2004-2007年纤维素原料制造行业收入和利润变化趋势	36
图32 2004-2007年纤维素原料行业利润率变化趋势	36
图33 2006年11月以来国际原油价格变化趋势	39
图34 合成纤维行业各种产品毛利润率比较	39
图35 2004-2007年合成纤维制造业资产变化	41
图36 2004-2007年合成纤维制造业收入和利润变化趋势	42
图37 2004-2007年合成纤维制造业利润率变化趋势	42
图38 浙江省化学纤维行业在全国行业中地位变化	49
图39 江苏省化学纤维行业在全国行业中地位变化	54
图40 福建省化学纤维行业在全国行业中地位变化	59
图41 广东省化学纤维行业在全国行业中地位变化	64
图42 化学纤维企业规模分布	69
图43 化学纤维企业所有制分布	71
图44 化学纤维行业工业总产值和GDP总量相关性	89
图45 2006-2007年11月国内市场PTA 和乙二醇（化纤级）价格走势	92

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